Platte tekst van het verslag
FAILLISSEMENT
Ceteco N.V.
Ceteco Finance B.V.
56e openbare verslag ex art. 73a Fw van de curator van 3 oktober 2024
Ceteco N.V.
Rechtbank Utrecht
Rechter-commissaris: Mr. P. Neijt
Faillissementsnummer: F.16/00183 (voorheen F.00183)
Ceteco Finance B.V.
Rechtbank Rotterdam
Rechter-commissaris: F. Damsteeg
Faillissementsnummer: F.10/00/155 (voorheen F.001155)
55e verslag —2 april 2024
1. Voorgaande en toekomstige verslagen ................................................................. 4
2. Argentinië .............................................................................................................. 4
3. Financieel verslag ................................................................................................. 6
4. Vooruitzichten voor crediteuren ............................................................................. 7
5. Lafisa .................................................................................................................... 7
6. Opmerkingen over dit verslag ................................................................................ 8
7. Samenvatting ........................................................................................................ 8
Voorgaande en toekomstige verslagen
1.1 Dit verslag bouwt voort op de voorgaande verslagen die zijn uitgebracht tot en met het
55e verslag van april 2024.
1.2 De curator is voornemens om een volgend verslag uit te brengen in maart 2025 (of eerder
indien nieuwe voor de crediteuren relevante ontwikkelingen daartoe aanleiding geven).
2. Argentinië
2.1 De situatie rondom het faillissement van Ceteco Argentina S.A. ("CASA") is als volgt.
2.2 Met instemming van de rechters-commissarissen heeft de curator in 2022 een bezoek
gebracht aan Argentinië. Het doel van dit bezoek was tweeledig. Enerzijds heeft de curator
overleggen gevoerd met de ingeschakelde advocaten in Argentinië om te spreken over de
aldaar lopende juridische procedures; anderzijds heeft de curator overleggen gevoerd met
(onder meer) de grootaandeelhouder/bestuurder van CASA in het kader van het bereiken
van een allesomvattende schikking.
2.3 In de periode na het bezoek aan Argentinië zijn de overleggen met (onder meer) de
grootaandeelhouder/bestuurder van CASA in het kader van het bereiken van een
allesomvattende schikking geprolongeerd. De contouren worden gaandeweg duidelijker.
Het doel is een schikking te bereiken waarin alle lopende procedures in Argentinië in
verband met CASA worden beëindigd en het in escrow gehouden bedrag wordt verdeeld
onder de rechthebbenden.
Escrow rekening
2.4 Op 28 april 2018 heeft het hof van beroep in Buenos Aires bevestigd dat het saldo van de
Escrow Account (exclusief) toevalt aan de Financial Creditors. Daarmee staat vast dat het
saldo van de escrow rekening toevalt aan de "Financial Creditors" conform de
voorwaarden van het oorspronkelijke akkoord. Van de beslissing van het hof van beroep
heeft CASA extraordinary appeal ingesteld bij het hoogste rechtscollege, de Federal
Supreme Court. Op 25 juni 2019 is het extraordinary appeal niet ontvankelijk verklaard.
2.5 Eind juni 2018 heeft de beheerder van de escrow rekening, HSBC Administradora de
Inversiones S.A. ("HSBC Administradora") rekening en verantwoording afgelegd en de
rechter om toestemming gevraagd om het saldo op rentedragende AR$ termijndeposito's
te plaatsen.
2.6 Het saldo van de escrow rekening bedroeg volgens opgave van HSBC Administradora
per 31 mei 2018 AR$ 20.436.227; dit bedrag is na aftrek van de in april 2017 betaalde
fees van de síndicos in de concurso preventivo van CASA (ad AR$ 1.652.752). Op 31 mei
2018 is aan dat saldo een bedrag van AR$ 12.491.678,92 toegevoegd, zodat het totale
saldo na 31 mei 2018 AR$ 32.927.906 bedroeg.
2.7 Dit aanvullende bedrag was afkomstig van twee banken na een langdurig geschil over de
- wettelijk geregelde - vergoeding over "gepesoficeerde" USD-deposito's. HSBC
Administradora rapporteerde in 2018 dat zij verwacht dat zij van een derde bank nog circa
AR$ 19.000.000 zal ontvangen op de escrow rekening. Het is nog niet bekend wanneer
dit bedrag zal worden ontvangen. Van de advocaten heeft de curator vernomen dat de
rechter heeft beslist dat het door deze derde bank te betalen bedrag nader moet worden
vastgesteld en dat HSBC Administradora verwacht dat het te ontvangen bedrag hoger zal
zijn dan genoemde AR$ 19.000.000. Inmiddels heeft HSBC laten weten dat de rechter in
hoger beroep heeft beslist dat dit bedrag van AR$ 19.000.000 niet betaald hoeft te worden.
Wij hebben HSBC om opheldering gevraagd. De curator heeft een mondelinge toelichting
gekregen en naar aanleiding daarvan om nadere informatie gevraagd. Deze informatie is
nog steeds niet ontvangen.
2.8 Op 14 september 2018 heeft de rechter beslist dat, omdat meermalen is beslist dat het
saldo van de escrow rekening aan de Financial Creditors toebehoort, de rechter geen
bevoegdheid heeft om instructies aan HSBC Administradora te geven. CASA heeft van
die beslissing inmiddels hoger beroep ingesteld. Dit hoger beroep is nog aanhangig.
2.9 De curator heeft inmiddels naar aanleiding van de beslissing van 14 september 2018 aan
HSBC Administradora de instructie gegeven om het saldo op de escrow rekening in USD
te investeren en om het op USD-termijndeposito's (30 dagen) te plaatsen tegen
marktconforme rentecondities. HSBC Administradora heeft dat inmiddels gedaan.
2.10 Voorts is nog een "extraordinary appeaf' aanhangig dat werd ingesteld door CASA. CASA
betoogt (tot nog toe tevergeefs) dat zij de Financial Creditors ook kan voldoen door middel
van "public debt bonds", en dat zij dan alsnog over het saldo van de escrow rekening zou
kunnen beschikken. Het is niet duidelijk wanneer op dit "extraordinary appeat' zal worden
beslist.
2.11 In hoofdsom bedraagt het bedrag op de Escrow Account per januari 2023 USD 888.991,
welk bedrag zal wijzigen door rente en kosten.
Actio dolf
2.12 De sindicos in het faillissement van CASA en CASA zelf trachten nog steeds om de
erkenning van de vordering van Ceteco Finance B.V. ("CFBV"), welke erkenning in de
concurso preventivo heeft plaatsgevonden tot een bedrag van USD 23.981.503,
ongedaan te maken met een beroep op de actio doli. Kort samengevat stellen de sindicos
en CASA zich op het standpunt dat alle vorderingen van CFBV moeten worden
aangemerkt als eigen vermogen en ten onrechte als (concurrente) schuld zijn aangemerkt.
2.13 De sindicos en CASA stellen zich voorts op het standpunt dat, indien de vordering van
CFBV alsnog nietig verklaard zou worden, het aandeel van CFBV in de escrow rekening
toevalt aan CASA, en niet aan de andere Financial Creditors. Ter verzekering van hun
aanspraken hebben de sindicos en CASA beslag gelegd op de vordering van CFBV op
de hierboven genoemde escrow rekening.
2.14 De procedure in deze kwestie zal nog lange tijd vergen. De volgende fase in de procedure
zal die van bewijslevering zijn.
2.15 De curator heeft in een poging om deze slepende procedure te beëindigen c.q. te
bespoedigen om verval van instantie gevraagd. Dat verzoek is afgewezen; wel heeft in
reactie daarop de rechtbank een zitting bepaald op 28 augustus 2018.
2.16 In de week voorafgaand aan die zitting heeft Sir Home S.A. ("Sir Home"), een
vennootschap die wordt beheerst door de grootaandeelhouder/bestuurder van CASA, een
verzoek ingediend om zich - in haar hoedanigheid van lid van de commissie uit de
schuldeisers in het faillissement van CASA - te mogen voegen in de procedure. De
rechtbank heeft dit verzoek vrijwel onmiddellijk - en zonder CFBV daarop te horen -
afgewezen. Deze beslissing bracht Sir Home ertoe om op 27 augustus 2018 hoger beroep
in te stellen en om schorsing van de zitting van 28 augustus 2018 te verzoeken. De
rechtbank zag zich genoodzaakt om die zitting te schorsen in afwachting van het hoger
beroep. Het hoger beroep van Sir Home is behandeld in een zitting van 24 oktober 2018;
de curator had om die zitting verzocht teneinde de procedure te bespoedigen en om ter
zitting een schikking te beproeven.
2.17 Die zitting is inderdaad gebruikt voor - vooral informeel - overleg deels ten overstaan van
de rechters; de curator heeft een formeel schikkingsvoorstel gedaan (onder de
voorwaarde van goedkeuring door de rechters-commissarissen in de faillissementen) dat
onderdeel van het procesdossier uitmaakt. Het overleg heeft nog geen concreet resultaat
opgeleverd. Wel is nader overleg op gang gebracht met de síndicos in het faillissement
van CASA. De curator heeft het hof van beroep gevraagd de beslissing in dit
tussenkomstincident niet langer uit te stellen.
2.18 Het hof van beroep heeft op 11 juli 2019 het door Sir Home ingestelde hoger beroep
beslissing verworpen. Van die beslissing heeft Sir Home inmiddels extraordinary appeal
ingesteld.
2.19 De rechtbank (Bankruptcy Court) te Buenos Aires heeft vervolgens bepaald dat een zitting
zou plaatsvinden op 17 maart 2020, welke zitting vergelijkbaar is met een comparitie van
partijen. De zitting zou (ook) gebruikt worden om de partijen in de gelegenheid te stellen
om alsnog een schikking te beproeven. Indien geen schikking kan worden bereikt, zal de
rechtbank een tussenbeslissing geven ten aanzien van de bewijslevering door partijen.
2.20 Als gevolg van de COVID-19 pandemie zijn alle gerechtelijke procedures, waaronder de
zitting van 17 maart 2020, opgeschort. Vooralsnog is niet duidelijk of en, zo ja, wanneer
de zitting plaats zal vinden.
2.21 Mede gelet op de voortgang rondom een allesomvattende schikking, is op eenstemmig
verzoek van betrokken partijen ingestemd met een aanhouding van bovenvermelde
zitting.
2.22 In het kader van een allesomvattende schikking is de curator in 2022 naar Argentinië
gereisd om, bijgestaan door de eerder ingeschakelde Argentijnse advocaten, de
hoofdlijnen van een schikking met (onder meer) de grootaandeelhouder/bestuurder van
CASA door te spreken. Naar aanleiding van die gesprekken, meent de curator dat een
allesomvattende schikking bereikbaar is, maar dat het wel enige tijd zal vergen voordat
daar daadwerkelijk zekerheid over bestaat.
2.23 In de periode na september 2022 zijn de overleggen met (onder meer) de
grootaandeelhouder/bestuurder van CASA over een allesomvattende schikking,
voortgezet. De contouren van een dergelijke schikking worden gaandeweg duidelijker.
Subrogatie
2.24 CNV en CFBV zijn gesubrogeerd in de rechten van een aantal Financial Creditors als
gevolg van de tussentijdse uitdelingen die inmiddels hebben plaatsgevonden. Het gaat
daarbij onder meer om vorderingen van Financial Creditors in AR$ voor de terugbetaling
waarvan CNV zich sterk hadden gemaakt als guarantor of op andere wijze. De
vorderingen van de betrokken Financial Creditors zijn in de faillissementen van CNV c.q.
CFBV conform de wet geverifieerd in Euro's tegen de koers van de datum van de aanvang
van de faillissementen.
2.25 De vorderingen tegen CASA zijn aldaar in het faillissement geverifieerd in AR$. Door de
devaluatie van de AR$ tegenover de Euro hebben de uitdelingen aan deze Financial
Creditors tot gevolg gehad dat in relatie tot CASA - teruggerekend naar AR$ - CNV de
schulden geheel had voldaan. Tegen die achtergrond hebben de betrokken Financial
Creditors hun vorderingen aan CNV doen overgaan door subrogatie.
3. Financieel verslag
3.1 Aan dit verslag zijn de overzichten van de stand van de boedels per 3 oktober 2024
gehecht (Bijlage 1). De bijlage wordt uitsluitend in het Nederlands opgesteld.
3.2 De belangrijkste kosten van de boedelbereddering die in de verslagperiode zijn betaald,
betreffen de kosten van rechtsbijstand in Argentinië.
3.3 De betaling aan Banco de Venezuela, waarmee de drie tussentijdse uitdelingen werden
nabetaald, is ten tweede male gestorneerd, welke stornering in maart 2015 plaatsvond
(de betaling vond plaats in september 2014). De curator heeft vooralsnog tevergeefs
getracht met Banco de Venezuela in contact te komen om te overleggen hoe deze betaling
alsnog met goed gevolg kan worden gedaan. Wanneer dit niet alsnog lukt voordat een
slotuitdeling plaatsvindt, zal de curator bij de slotuitdeling het voor deze schuldeiser
bestemde bedrag aan de consignatiekas overmaken.
4. Vooruitzichten voor crediteuren
4.1 Het tot nog toe gerealiseerde uitdelingspercentage in het faillissement van CNV bedraagt
afgerond 58%. Het tot nog toe gerealiseerde uitdelingspercentage in het faillissement van
CFBV bedraagt afgerond 12,4%.
4.2 De curator zal in beide faillissementen nog een slotuitdeling verrichten na afwikkeling van
alle lopende kwesties. Op dit moment kan geen schatting gemaakt worden van de
slotuitdelingspercentages.
4.3 De vooruitzichten van CNV en CFBV op een uitkering uit de door HSBC Administradora
gevoerde Escrow Account zijn afhankelijk van de verschillende door CASA c.s. gevoerde
procedures of van de uitkomst van een allesomvattende regeling.
4.4 Indien baten worden gerealiseerd uit CASA, zal moeten worden beoordeeld of, en zo ja in
hoeverre exportrestricties in de weg staan aan overmaking van die baten naar de
boedelrekeningen. Uit verkregen advies begrijpt de curator dat op dit moment geen
relevante exportrestricties bestaan; maar wel dat die dreigen in verband met de slechte
economische ontwikkelingen en vooruitzichten in Argentinië.
5. Lafisa
5.1 Eind september 2018 heeft de (voormalige) vereffenaar van Latin Financial Services
(Aruba) N.V. ("Lafisa"), gemeld dat hij aansprakelijk is gesteld voor een door Lafisa
onbetaald gelaten belastingschuld op grond van artikel 16 van de Arubaanse
Landsverordening. Op grond van die bepaling is de bestuurder of vereffenaar van een
vennootschap naast de vennootschap hoofdelijk aansprakelijk voor de betaling van
winstbelasting.
5.2 De winstbelastingschuld Lafisa zou AWG 141.915,48 bedragen (ongeveer EUR 69.000).
5.3 Lafisa was een Antilliaanse financieringsvennootschap in het Ceteco-concern. Indertijd is
met de vereffenaar overeengekomen dat hij door de boedels van CNV en CFBV
gedurende een periode van 3 jaar gevrijwaard zou worden tegen een dergelijke claim. De
voormalige vereffenaar heeft onderzocht of de aansprakelijkstelling gegrond is en of hij de
aanspraak onder de door de curatoren gegeven vrijwaring tijdig heeft gedaan. De
vereffening van Lafisa is voltooid per 31 januari 2010.
5.4 De voormalige vereffenaar heeft tijdig en gemotiveerd bezwaar gemaakt tegen de
aansprakelijkstelling. Op dit bezwaar is nog steeds niet beslist.
5.5 De curator heeft zich op grond van de tussen hem en de voormalige vereffenaar gemaakte
afspraken op het standpunt gesteld dat op de boedel geen vrijwaringsverplichting meer
rust.
5.6 Inmiddels geldt dat een eventuele vordering is verjaard. De curator concludeert samen
met de voormalige vereffenaar dat deze kwestie thans geheel is afgewikkeld.
6. Opmerkingen over dit verslag
6.1 Van dit verslag wordt ook een Engelse versie beschikbaar gesteld. In geval van
interpretatieverschillen geeft de Nederlandse tekst de doorslag.
6.2 Dit verslag is gebaseerd op informatie die aan de curator bekend is. Het verslag is niet
bedoeld om rechten van partijen vast te stellen. Aan dit verslag kunnen geen rechten
worden ontleend.
7. Samenvatting
7.1 In Argentinië zijn nog meerdere procedures aanhangig waarvan de uitkomst moet worden
afgewacht, alvorens de faillissementen van CNV en CFBV kunnen worden afgewikkeld.
7.2 Om de procedures toch op korte(re) termijn te kunnen beëindigen, waardoor onnodige
boedelkosten kunnen worden voorkomen, voeren betrokken partijen momenteel
gesprekken om tot een allesomvattende schikking te komen. Mede in dat kader heeft de
curator in Argentinië gesprekken gevoerd met (onder meer) de groot-
aandeelhouder/bestuurder van CASA.
7.3 In de periode na september 2022 zijn de overleggen met (onder meer) de
grootaandeelhouder/bestuurder van CASA voortgezet. De contouren van een
allesomvattende schikking worden gaandeweg duidelijker.
7.4 Het streven van de curator is om in komende verslagperiode tot overeenstemming te
komen over een finale schikking. Ten behoeve hiervan is de curator voornemens in de
komende verslagperiode in Argentinië gesprekken te voeren met alle betrokken partijen.
De curator in de faillissementen van Ceteco N.V. en van Ceteco Finance B.V.
C.R. Zijderveld
1 ~
Mr. C.R. Zijderveld, tel: 020 605 6150, e-mail: [email protected]
Overzicht bijlagen:
Bijlage 1: Financieel verslag per 3 oktober 2024
r r • • r
Naam Cefeco N-V.
Rechter-commissaris mr. P. Neijt
Disclaimer:
Het openbaar verslag en het bijbehorende tussentijds financieel verslag zijn geen prospectus of jaarrekening. Hoewel de informatie in dil openbaar verslag zo
zorgvuldig mogelijk is samengesteld, staat de curator/bewindvoerder niet in voorde volledigheid en juistheid daarvan. Mogelijk is immers dal o.a. bepaalde
informatie nog niet beschikbaar is, nog niet geopenbaard kan worden, of—achteraf- bijgesteld dient te worden. Dit kan ingrijpende gevolgen hebben voorde in dit
verslag geschetste perspectieven voor crediteuren. Aan dit verslag kunnen derhalve geen rechten worden ontleend.
A. Baten
Incl. B.T.W. BTW.
1.Aangetroffen middelen
- Bank € 902.391,45 € -
€ 902.391,45
2.Opbrengsten
-Aandelen en vorderingen € 49.632.333,99 € -
€ 130.775.457,98
€ 1.773.616,35
€ 2.828.388,32
€ 7.440,56
6.Overig
€ 12.193,44
€ 12.193,44
Totaal vrij actief
€ 136.299.488,10 € -
B. Reeds betaalde algemene faillissementskosten
Incl. B.T.W. B.T.W.
1.Advisory Pees
€ 7.324.457,23- € -
2.Afbouwteam
€ 322.133,92- € -
3, Automatisering
€ 156.165,54- € -
4. Automotive
€ 21.156,14- € -
5, Belastingen groep
€ 301.223,76- € -
6. Boedelbijdrage CFBV
€ 1.200.000,00- € -
7.1e, 2e en 3e uitdeling concurrent
€ 108.471.502,97- € -
8.Eerste uitdeling preferent
€ 3.187,35- € -
9.Huisvestingskosten en archief
€ 185.111,91- € -
10.Notariskosten
€ 6.152,52- € -
11.Onderzoek en proceskosten D&O&S
€ 7.127.676,02- € -
12.Overige kosten
€ 611,77- € -
13.Personeelskosten (expats)
€ 3.970.925,46- € -
14.Proceskosten renvooi
€ 3.532,82- € -
15.Publiciteit
€ 55.436,89- € -
16.Reis- en verblijfkosten
€ 433.796,78- € -
17.Reproductie
€ 4.416,52- € -
18.Salaris en verschotten curator belast
€ 3.776.063,58- € -
19.Telecommunicatie
€ 22.187,01- € -
20.Uittreksel
€ - € -
21.Verschotten curator
€ 23.063,65- € -
22.Vertaalkosten
€ 33.492,12- € -
23.Verzekeringen
€ 682.232,41- € -
Percentage eerdere uitdelingen concurrent
€ 134.124.526,38- € -
C. Thans nog beschikbaar
Totaal B (incl. BTW) € 134.124.526,38-
Op (tussentijdse) uitdelingslijst reeds gedane uitkering aan crediteuren €
-
D. Nog te betalen algemene faillissementskosten
1. Super-preferent
a.Salaris en verschotten curator € - € -
b.Griffierecht deponering uitdelingslijst (reservering) € -
c.Overige super-preferente boedelverplichtingen € - € -
2. Preferent
a. UWV, premies opzegtermijn (66-3 WW) €
b. Overige hoog-preferente verplichtingen €
C. UWV/Personeel, loonverplichtingen vanaf faillissement (3:288 sub e BW) € -
d.Personeel niet-genoten vakantiedagen (3:288 sub e BW) € -
e.Overige laag-preferente boedelverplichtingen € - €
3. Concurrent
a.UWV, pensioenpremies in overgenomen verplichtingen na faillissement € -
b.Huur € - € -
c.Taxatiekosten € - € -
d.Overige concurrente boedelverplichtingen € - € -
€ - €
E. Omzetbelasting
Af te dragen omzetbelasting over activa A € -
Terug te ontvangen omzetbelasting over betaalde kosten -1- B € -
Terug te ontvangen omzetbelasting over nog te betalen kosten -1- D € -
Reeds ontvangen boedel-BTW na aangifte
Af te dragen omzetbelasting
Af te dragen Rentekas-BTW
F. Berekening (voorlopig) tekort
2.Nagekomen baten (rente) €
3. Af te dragen omzetbelasting (E) €
€ 2.629.621,72
Nog te betalen algemene faillissementskosten (D) €
Nog te betalen gestomeerde uitdelingen (Banco de Venezuela) € 146.527,67-
Nog te betalen Galerie Bieman (2e en 3e uitdeling) € 3.599,05-
Af: ingediende preferente vorderingen € -
Af: ingediende achtergestelde vorderingen €
Voorlopig tekort € 76.410.573,79-
Waarschuwing: Rubriek F geeft een indicatie van het tekort. Deze voorlopige berekening houdt geen rekening met eventuele restant vorderingen van separalisten
en berekeningen ingevolge art. 57 lid 3 Fw
